软银(16.53, 0.00, 0.00%)集团计划在日本发行创纪录的1万亿日元（63亿美元）零售债券，以筹集资金用于其对OpenAI的投资承诺。

 

　　根据该公司提交的文件，这批7年期债券预计将于9月4日定价，票面利率指引区间为4.3%至4.9%。

 

　　软银已承诺向ChatGPT开发商OpenAI投资超过600亿美元，并正加快数据中心投资，以扩大算力规模。与此同时，关于如何将人工智能技术商业化的问题依然存在，此外，产能过剩、企业债务不断增长以及许多人工智能融资交易的循环性等问题也引发了担忧。

 

　　“软银押注散户投资者会购买这类提供较高收益率的产品，而且在当前能够跑赢通胀的固定收益产品稀缺的情况下，看起来有信心满足市场需求，”NLI Research Institute高级金融研究员Yuuki Fukumoto表示。“鉴于存款增长疲软、信用评级以及七年期限等因素，银行较难承担相关风险，因此这笔债券发行更依赖散户投资者的需求。”

 

　　这将是软银今年以来第三次发行的零售债券。该公司已于4月筹集4180亿日元，并于6月筹集2600亿日元。根据信用分析师Sharon Chen，此次新债定价可能接近4.3%至4.9%的预期票面利率上限。她补充道，即使完成此次债券发行，软银仍面临超过200亿美元的资金缺口，这意味着其近期很可能在海外债券市场继续融资。

 

　　软银还考虑过以其持有的OpenAI股份作为担保的保证金贷款，将其融资目标从100亿美元削减至约60亿美元。